O diagrama do ROI da figura se propõe a descrever graficamente, tal como um painel, a formulação, análise e cálculo do ROI, sua relação com outros indicadores financeiros, num sistema de tradeoffs.
- Facilita a análise e avaliação financeira ancorada no indicador financeiro ROI – retorno do investimento.
- O diagrama revela ações gerenciais e indicadores financeiros que impactam o ROI.
- Ajuda a identificar sensibilidades e impactos relevantes que uma proposta de solução causa na estrutura de negócio do cliente.
- A importância ou valor da venda e da compra pode ser explicitamente e racionalmente reconhecida.
- O exame das relações identificadas no diagrama ajudam a refletir, selecionar e explicitar trade-offs e escolhas disponíveis.
ROI é uma medida de valor financeiro.
- ROI = lucro / investimento = margem de lucro x turnover de produção.
- Lucro = receita de venda – custo de venda.
- Investimento = capital de giro + capital permanente.
- Receita de venda = preço x unidades vendidas.
- Margem de lucro = lucro / receita.
- Custo de venda = custo de (administração + distribuição + despesas de venda).
- Capital de giro (capital de trabalho) = custo de (estoque + contas a receber + dinheiro em caixa) para manter a operação do negócio.
Capital de Giro.
- É o montante financeiro necessário para financiar a operação diária da empresa.
- Deve cobrir custos de fornecedores, salario, energia, aluguel, enquanto aguarda o recebimento de venda.
- Garantir a liquidez para o negócio funcionar.
- É calculado pela diferença entre ativos e passivos circulantes.
- É obtido por empréstimos bancários, antecipação de recebíveis ou uso de capital próprio (lucro retido).
- É recomendado manter um caiz=xa de 3 vezes o capital de giro.
- Empresas em crescimento, geralmente, exigem um capital de giro maior devido a maior incerteza e risco.
Gestão do caixa.
- Por exemplo, se o caixa é mal gerenciado, isso pode significar descontrole sobre a entrada e saída de dinheiro … isso resulta em desorganização financeira, falta de liquidez e riscos de insolvência … isso ocorre quando não há registros precisos das movimentações diárias, que impede o gestor saiba exatamente quanto dinheiro tem disponível para pagar contas.
- Um caixa mal gerenciado é fator de vários problemas, tais como: 1) dificuldade de planejar e prever necessidades financeiras, 2) distorcão da realidade do negócio, 3) inadimplência e juros, 4) empréstimos, 5) incerteza sobre a saúde financeira, 6) trava ao crescimento da empresa, 7) compras indevidas , 8) má gestão de estoque e 9) fluxo de caixa negativo … essa situação é uma das principais causas de falência de empresas, pois mesmo negócios com lucro podem falir se não tiverem caixa (dinheiro imediato) para honrar seus compromissos imediatos.
- Como resultado direto de maiores investimentos, o “turnover” será menor e o ROI decrescerá.
- Se a nossa solução ajuda a gerenciar o caixa, podemos claramente identificar quais as áreas e pessoas que são as mais interessadas, quais as medidas que deveremos focar, e assim por diante.
Contas a Receber.
- A gestão eficiente de contas a receber reduz o ciclo de caixa (tempo entre pagar fornecedores e receber de clientes) , diminui a necessidade de financiamento externo e aumenta a liquidez, essencial para a saúde financeira do negócio
- Reduzir o ciclo de caixa (tempo entre pagar fornecedores e receber de clientes) é essencial para liberar capital de giro e aumentar a liquidez.
- A otimização envolve acelerar recebimentos, alongar prazos com fornecedores e reduzir o estoque parado.
- A fórmula base é: Ciclo de Caixa = Prazo Médio de Estoque + Prazo Médio de Recebimento – Prazo Médio de Pagamento.
Gestão de Estoque.
- A gestão de estoque e o capital de giro estão diretamente ligados.
- O estoque representa capital imobilizado … estoques altos consumidos lentamente aumentam o ciclo de caixa, exigindo mais dinheiro disponível para financiar a operação.
- Uma gestão eficiente é dita de alto giro de estoque mede, ou velocidade de renovação dos produtos.
- Alto giro significa que o dinheiro investido retorna rapidamente com lucro … libera recursos financeiros, melhora a liquidez e reduz a necessidade de capital de giro.
- Estoques excessivos, por outro lado, travam dinheiro, aumentam custos e sufocam o caixa da empresa … geram custos de manutenção, espaço e risco de obsolescência, consmem capital de giro que deveria ser utilizado para outras operações.
- Adotar práticas de “just in time”, reduzem o tempo de armazenamento, otimizam o capital de giro ao minimizar o capital parado.
- Uma boa gestão de estoque funciona como um motor que circula o caixa, enquanto um estoque descontrolado drena os recursos financeiros necessários para a empresa operar.
