Lucratividade e Rentabilidade …são dois conceitos relacionados ao lucro líquido do negócio, mas com pontos de vista e funções diferentes.
- Lucro é o valor que resta após subtrair todas as despesas e custos das receitas geradas por uma empresa …é um indicador absoluto, essencial para medir a saúde financeira do negócio e determinar se ele está prosperando ou não … Lucro = Receita – Custos.
- Lucratividade (Margem de Lucro) … é uma medida percentual, mede a eficiência operacional de uma empresa, calculando o percentual de lucro sobre o faturamento total … Lucratividade = Lucro Líquido / Receita Bruta (faturamento) … mede a margem de lucro líquida … se ela consegue cobrir os custos e ainda gerar um bom percentual de lucro com as vendas.
- Rentabilidade (ROI- retorno sobre o investimento) … Rentabilidade = Lucro Líquido / Investimento = Margem x Produtividade … avalia o retorno de um investimento, comparando o lucro líquido com o valor investido … Rentabilidade = Lucro Líquido / Investimento = ROI / Produtividade … mede o retorrno sobre um investimento específico, sobtre um ativo ou um projeto … se vale a pena investir, comparado com outros projetos … no mercado financeiro é usado como critério de compra de ações.
- Produtividade (turnover, giro de produção) = Receita / Investimento = ROI / Margem de Lucro… capacidade de produzir, relação entre a produção e os fatores de produção utilizados, sendo a produção definida como bens produzidos e os fatores de produção definidos como pessoas, máquinas, materiais e outros.
Há semelhanças e diferenças entre Lucratividade e Rentabilidade
- Lucratividade e Rentabilidade … estão baseados na comparação do lucro líquido.
- Lucratividade … depende dos custos, da formação de preços (e da relação com a concorrência), determina se a receita das vendas será suficiente para cobrir todos os custos e ainda gerar lucro no saldo final.
- Rentabilidade … depende da capacidade (giro de produção) do negócio de gerar receita a partir dos recursos investidos.
- Embora os dois indicadores estejam ancorados no lucro, é possível ter alta lucratividade com baia rentabilidade e vice versa.
- Entender a diferença entre lucratividade e rentabilidade é importante para conhecer exatamente quais serão as estratégias da empresa, projeto ou solução.
- Só poderemos saber avaliar se um projeto ou empreendimento é uma boa escolha se analisarmos a lucratividade, rentabiliade e o giro de produção.
- Observe como os três indicadores são interdependentes, cada um depende e pode ser calculado à partir dos outros dois.
- Fixar e ganhar fluência nesses três conceitos e seus indicadores permite vantagem competitiva para implantar planos e estratégias empresariais (financeiras, logística, pesquisa e desenvolvimento, produção, marketing, vendas e operação) … contribui para o sincronismo empresarial das equipes e de negócios entre a empresa, clientes e cadeia de valor.
- Ao contrário confundir esses conceitos pode ainda fazer com que seu negócio aparente problemas que não possui ou que apresente resultados não reais.
- É importante se conscientizar que a avaliação de lucratividade, rentabilidade e produtividade podem ser feitos “à priori”, antes da realização de um negócio.
- Adicionalmente esses indicadores são muito usados como critérios de valor e comparação de projetos e tomada de decisão.
Rentabilidade = Lucro /x Investimento … (1)
Rentabilidade = Lucro/Receita x Receita/Investimento … (2)
Rentabilidade = Margem de Lucro x Turnover
=
Conclusão.
- Não adianta um negócio lucrar muito se os investimentos foram imuito altos, por exemplo.
- Em contrapartida, não é ideal ter uma ótima lucratividade se a receita não for grande o suficiente para cobrir os custos e investimentos.
- Uma negócio pode ser rentável mas pouco lucrativo e não conseguir se manter mesmo com retorno positivo em relação aos investimentos, os custos podem ficar muito altos.
- Um negócio pode não ser rentável no começo, mas a lucratividade compensar ao longo do tempo e promova a recuperação do investimento, ou seja, neste caso o só o prazo de retrono que será maior.
- Da mesma maneira, um negócio pode ter uma lucratividade mais baixa, mas ter uma excelente rentabilidade, favorecendo investimentos pontuais de modo a otimizar os custos incluídos na receita bruta.
- O ideal é que exista um equilíbrio entre os dois indicadores, sinalizando que a empresa consegue cobrir seus custos, gerar lucro e ainda dar um bom retorno em relação ao capital investido.
